How To Fix RY489 - Impossible de déterminer la volatilité à l'aide de la méthode Vanna-Volga

RY489 - Overview

• Message type: E = Error

• Message class: RY - Messages for RM Basis

• Message number: 489

• Message text: Impossible de déterminer la volatilité à l'aide de la méthode Vanna-Volga

Quelle est la cause de ce problème?

You are using a volatility type with moneyness definition <LS>Option
Delta</> and you have set the volatility smile construction method to
<LS>Vanna-Volga Approximation</> in the evaluation type.
The system was not able to determine a volatility to be used in the
option valuation. This can have several possible reasons:
No market data was found for one of the required volatilities used in
the smile construction. The required market data is:
25% delta call volatility (moneyness value 0.25)
At-the-money volatility (moneyness value 0.5)
25% delta put volatility (moneyness value 0.75 or -0.25)
Numerical error in the vanna-volga equation due to invalid input

Réponse du système

The system tries using the at-the-money-volatility. If it cannot find
the at-the-money volatility, then, instead of using the central
volatility database, it tries to find a volatility in the
underlying-specific volatility database without moneyness. As a
consequence, the volatility smile effect is ignored.

Comment corriger cette erreur?

Check the market data for completeness.

Procédure pour les administrateurs système

Le système émet un message d'erreur et ne vous permettra pas de poursuivre cette transaction tant que l'erreur n'est pas résolue.

Extrait du message d'erreur du système SAP. Copyright SAP SE.